על איזה ביטוח בריאות בסיסי אני ממליץ?

על איזה ביטוח בריאות בסיסי אני ממליץ?

כידוע במערכת הבריאות הציבורי,קופת חולים שממומן ע"י המדינה אין את כל השירותים הרפואיים שאנחנו יכולים לקבל וגם לא בזמן מהיר.יש הרבה לקוחות שחושבים וחיים באשליה שקופת חולים מכסה את הכל,שאפילו החוק הבריאות במדינה לא מגדיר את קופת חולים כך. 

ביטוח בריאות צריך וחובה  לעשות לקסטרופות רפואיות שעולות יקר:עשרות אלפי ש"ח בתרופות ומאות אלפי ש"ח בניתוחים ומיליוני ש"ח בהשתלות איברים, שלא כל אדם (רק אדם עשיר ומיליונר) יש לו את הכסף להוציא בזמן נתון בחודש! ולמה לבזבז את כל הכסף והחסכונות שלך על דברים יותר מהנים, אם אפשר לשלם עשרות ש"ח בחודש על ביטוח? 

כיסויים שלא מכוסים או שמכוסים חלקית לגמרי בקופת חולים:

1. השתלות איברים: כולל כבד,לב,ריאה,מוח עצם,כליה. כאשר כליה היא חצי מההשתלות בארץ וחצי מהזקוקים להשתלה. בארץ לא תורמים איברים,גם למי שיש כרטיס אד"י,זה בקושי 4 אחוז מהציבור,שגם מתוכם אין אישור של המשפחה לאחר מותו לקחת איברים. ולכן יש 200-350 במקסימום השתלות איברים בארץ,כאשר יש אלפי חולים שמחכים להשתלה מידי שנה. למי שיש ביטוח בריאות פרטי לא מחכה להשתלה בארץ אלא מקבל השתלה בחו"ל ולכן הוא לא נכלל בססטיסטיקה הרפואית,ולכן המספרים נמוכים יחסית לאוכלוסיה. 

למי שצריך השתלת איברים ולא מושתל בזמן אחת דינו למות בכמה חודשים או כמה שנים. בינתיים הוא עובר טיפול חלופי לשימור, כמו דיאליזה במקום השתלת כליה. למעט לציין שהשתלות איברים עולים במינימום מאות אלפי ש"ח (לכליה, מוח עצם) עד מיליוני ש"ח (לב כבד)

חברת הביטוח דואגת להכניס את המושתל ברשימת המתנה בחו"ל ובלת תשובה תוך שבועיים-חודש ואפילו תוך יומיים שיש איבר מתאים ואפשר לעשות השתלה. חברת הביטוח בפוליסה בריאות מכסה את כל עלויות ההשתלה: חדר ניתוח,בית חולים,המנתח,איבר ההשתלה, אחות, ימי אשפוז לפני ואחרי ההשתלה, הטסה רפואית,פיצוי כספי למושתל לפני ואחרי ההשתלה, מימון שהיה קרוב משפחה ועוד ועוד.

2. ניתוחים בחו"ל וטיפולים מיוחדים בחו"ל ,מחליפי ניתוח : לפי החוק במדינה,קופת חולים תשלם למובטח\חולה לניתוח או טיפול בחו"ל ב2 תנאים מצטברים שכמעט לא קיימים ליישום: אם אפשר לעשות בארץ את הניתוח יעשו בארץ, גם אם אי אפשר ,רק כאשר יש פיקוח נפש אם לא ינותח בחו"ל וגם אין טיפול חילופי בארץ. 

תיאורטית אם הטיפול או הניתוח בחו"ל עולה זול יותר מהטיפול החילופי בארץ,עדין קופת חולים לא תאשר את הניתוח או הטיפול בחו"ל.לדוגמא: ניתוח בחו"ל להסרת גידול סרטן לגמרי ללא צורך בתרופות או מעקב לעומת טיפול כימותרפי קשה בבית חולים בארץ. (דוגמא ספי ריבלין הבדרן, ניתוח בחו"ל להסרת גידול כולל דיבור, בארץ הסרת הגידול ללא אפשר דיבור לאחר מכן,קופת חולים לא נתנה לו אישור לניתוח בחו"ל) 

אם יש טיפול חדשני וטוב יותר בחו"ל לעומת הארץ שהוא טוב יותר למובטח\חולה,הלקוח לא יקבל! 

מחליפי ניתוח הם בעצם אפשרות לבצע את תוצאת פעולת הניתוח רק ללא פעולה כירוגית כלשהי על המבוטח\חולה.לדוגמא:גלי הלם מחוץ לגוף לריסוק אבנים בכליות,במקום ניתוח שחותך בבשר.

3. תרופות מחוץ לסל: תרופות בסל מכוסים ומסובסדים ע"י המדינה. כל שנה יש חילוף ועדכון בסל התרופות,כלומר לא בהכרח תרופה שהייתה בסל שנה שעברה או הזאת תהיה שנה הבאה. מה שזה אומר שגם אדם חולה ללא ביטוח בריאות ששילם מעט על תרופה ,יגלה בשנה הבאה שמשלם יקר אלפי ועשרות אלפי ש"ח בחודש, כי התרופה לא בסל.וביטוח בריאות הוא כבר לא יוכל לרכוש גם אם ירצה.

היום בביטוחי בריאות אין רק השתלות איברים ניתוחים וטיפולים מיוחדים בחו"ל ותרופות מחוץ לסל, אלא גם עוד מרכיבים שלא מקבלים בקופת חולים,וכמובן אפשר להוסיף עוד כיסויים לביטוח בריאות מורחבת. 

לקבלת ייעוץ מקצועי ועשית תוכניות ביטוח וקבלת שירות מצוין ,צרו קשר. טלפון 0525-968568 איל מהדב. מומחה ביטוחי בריאות וחיים   או במייל  eyalm34@gmail.com  

מתי האנליסטים ממליצים על חברה\מניה לקניה?

מתי האנליסטים ממליצים על חברה\מניה לקניה?

כאשר יש הודעות חיוביות על המניה או על מצב המיקרו- מאקרו או מצב המתחרים שמשפיע חיובית על המניה. כאשר יש ירידה דרסטית מאד במניה לא מוצדקת ,קובעים מחיר יעד למחיר תחתית ומחיר יעד לעליה תוך פרק זמן סביר.

דוגמא לכך הייתה בפרוטליקס ב-2011 שירדה ב-30% לפחות מ-9$ ל-6$ לערך (בגלל השהייה שוב ושוב של אישור תרופה לפרק זמן של חצי שנה-שנה לפחות) . כאשר המניה ירדה ל-7$ ,המלצת האנליסטים לקנות ב-6$ אם ימשיך לרדת עוד , ולמכור בעוד 9 חודשים לערך (שנקבל הודעה חיובית לגבי החברה- אישור תרופה) במחיר 8$-7.5 לערך.

ומה בפועל ? אכן מי שקנה את המניה מתחת ל-6$ ומכר אח"כ בעליה ל-6.5$ הרוויח. אולם לאחר מכן, המניה ירדה עד למחיר 4.3$ עכשיו ,כאשר ההודעה על חידוש אישור התרופה נדחה שוב לשנה הבאה בפברואר 2012. עד כה אין שום המלצה חדשה למניה למכירה עם מחיר יעד חדש.היה המלצת מכירה של בית השקעות זר שלא לקח בחשבון את אישור התרופה.

מתי עוד האנליסטים ממליצים על חברה\מניה למכירה?כאשר יש ירידה בהכנסות וברווח ועליה בהוצאות בצורה דרסטית, ואפילו כאשר יש רק חשש לירידה בהכנסות מהותיות.

קחו לדוגמא את טבע שעקב חשש מהותי על הכנסות הקופקסון שמהווה לפחות 20% מההכנסות וכ30% מהרווח הנקי ,כל פגיעה כלפי מטה משפיעה על תמחור המניה- ולמרות שהתחרות תהיה בעיקר ב-2012 ההשפעה הייתה כבר ביולי 2010 (שנתיים קודם!) וגם השנה מספר פעמים למחיר שפל של 49$ .כבר לפני מספר חודשים לאחר כשלון ניסוי התרופה האורלית לקופקסון,טבע הגיעה לשפל חדש של פחות מ-40$.

בנוסף גם כאשר יש תחרות חדשה מצד מתחרים בארץ ובחו"ל. כאשר יש התערבות רגולציה וחוקי מדינה שפוגעים בחברה ויש לה יותר הוצאות ופחות הכנסות כדי לעמוד בחוקים ובתקנות,או קנסות מנהליות של המדינה. כאשר יש יותר מיסים ותמלוגים.

קחו לדוגמא את כי"ל , ועדה קבעה שעליה לשלם יותר מיסים, תהנה פחות מהטבות מס ותשלם על קציר מלח בים המלח בסכומים של מיליארדי ש"ח. זה הוריד במיידית (10-15%) את ערך המניה מ4700 לערך ל-4200,למרות שהחברה רווחית ומחלקת דיבידנד והגדילה את הכנסותיה.

חלק מתוך הספר "איך להרוויח יותר בבורסה ולהפסיד פחות" ©לאיל מהדב

האם לאנליסטים יש אינטרס לגבי ההמלצה לקניה או מכירה?

האם לאנליסטים יש אינטרס לגבי ההמלצה לקניה או מכירה?

במפורש כן. לחלק מבתי השקעות וחברות ביטוח וגם הבנקים יש אחזקות באותה מניה או במדד ויש להם אינטרס שהמניה לא תרד אלא תעלה , על מנת שלא יהיו להם הפסדים או מניעת רווח. או שמעוניינים למכור את המניה ברווח ולקנות מניות אחרות ולכן זקוקים לעוד עליה במניה בשיטת הציבור קונה והמוסדיים מוכרים.  אצל המוסדיים כמו קופות גמל וקרנות השתלמות וביטוח מנהלים ופנסיה יש תחרות על תשואות בין מנהלי ההשקעות מידי חודש.

נכון שמניה בודדת או כמה מניות לא משפיעה כ"כ על תיק ההשקעות , בפרט שמדובר בתיק של מיליארדי ₪ (מדובר ב-1-2% מכלל התיק) , אולם עדין יש השפעה לרעה ולא חיובית על התיק,בפרט שמוחזקים במניה בעשרות רבות של מיליוני ₪ ואף מאות מיליוני ₪   

קחו לדוגמא אחת  את פסגות בית השקעות. לאורך שנת 2010 המליצו על מנית ישראמקו- מנית גז ונפט והם זיהו דיסקאונט עמוק וכדאיות לקניה (וזה היה ממש נכון) והם אכן קנו ישראמקו בהיקפי כספים גדולים בשער 50-52 . יחד עם זאת כאשר הייתה נפילה של מניות הגז והנפט בעקבות דוח ששינסקי שמורידה את ערך החברה , והמניה הגיעה גם לשפל לשער 35 , פסגות המליצה לקנות את המניה בתחילת הירידות כאשר המניה הייתה בסביבות שער 45-48 לערך .

מי שקנה לפי המלצה הפסיד את כספו לחצי שנה לפחות והפסיד גם את הרווח. אם הקונה היה מחכה ולא שומע להמלצה  והיה קונה בשער 40-35 היה מרוויח וגם מחזיר את ההפסד שבהמשך הירידות ביותר מהירות של חודש חודשיים.

חלק מתוך הספר "איך להרוויח יותר בבורסה ולהפסיד פחות" © לאיל מהדב 

המלצות אנליסטים על מניות

המלצות אנליסטים- האנליסט עובד בבנקים או בבית השקעות בענף ובתחום מסוים,כמו: פיננסים,ביומד.הוא מפרסם ניתוחים מזמן לזמן (חודש,רבעון,התפתחות חיובית או שלילית במניה) על המניה ועל ענף המניה, בעיקר לבית השקעות או ללקוחות בית השקעות (ברוקראז'), אך הניתוח מועבר גם לקהל הרחב,בד"כ דרך העיתונות הכלכלית.


בביזפורטל יש תפריט אנליסטים שבו יש את רוב המלצות האנליסטים לפי מניה ותאריך עולה . האנליסט לא עושה ניתוח לכל מניה בתחום או בענף אלא למניות נבחרות לפי שיקול הבנק או בית השקעות. יתכן מאד (וזה מה שקורה בפועל)  שלמספר אנליסטים מבתי השקעות יהיה ניתוח אחר לאותה מניה בהבדלים ניכרים.


לעיתים לאנליסטים יש ניתוחים כלליים על השוק ההון בזווית מיקרו(בארץ) ומאקרו (בעולם). בד"כ בעיתונות הכלכלית יש מספר ראיונות עם אנליסטים על דעתם על השוק\ענף\תחום\מניה מסוימים. לאחר הניתוח על המניה האנליסט ממליץ על יעד המניה.


היעד לטווח שנה בד"כ והוא בהתאם להשוואה בין מניות אחרות בענף וגם למדד המניות.אם המניה המומלצת תעשה תשואה חיובית מעבר למדד בהרבה או כאשר המניה מתחת לשווי הכלכלי,או כאשר יש ירידות לא מוצדקות במניה לפי הערך הכלכלי, יש המלצה על קניה.אם יש תשואה קצת מעבר למדד המניות השוק,יש המלצה על תשואת יתר.


אם יש תשואה דומה או קצת מתחת למדד יש המלצה על תשואת שוק (כדאי לקנות מדד ולא מניה). כאשר מחיר המניה גבוה מערך הכלכלי או העתידי, יש המלצה על מכירה. בד"כ כאשר יש המלצה חיובית המניה עולה ובד"כ הרלבנטיות בטווח קצר של יום-יומיים.


אולם זה לא קורה לכל המניות, יש מניות שלמרות שיש המלצה על קניה או תשואת יתר הן לא עולות כלל. זה תלוי האם ההמלצה מתפרסמת בשוק יורד או עולה והאם ההמלצה היא לטווח הקצר עד שנה או לטווח הארוך של כמה שנים. ככל שטווח הזמן קצר עד שנה מאשר טווח ארוך,  כך ההמלצה יותר רלבנטית ומשפיעה.


בד"כ השפעת ההמלצה היא מיידית במניה.מי שסוחר בתוכנות מסחר מסוימות יש אפשרויות הגדרה של מניות שעולות מהר מייד וגם בהיקף המסחר או במספר עסקאות, וכך אפשר להצטרף לקניה יותר מוקדם וגם למכור ברווח תוך זמן קצר,וזה רלבנטי לכל הודעה חיובית במניה או במהפך יומי במניה מירידה לעליה. קרה כבר כמה פעמים במספר מניות קטנות שרק לאחר חצי שעה-שעה של פרסום ההמלצה יש השפעה חיובית של המניה כלפי מעלה של כמה אחוזים.


השיהוי בתגובה מקשה על קבלת ההחלטות ,האם כדאי לקנות או לא? כי אם יש המלצה חיובית למה אין עליות ? , האם יש הודעה אחרת שלילית או כל פרט אחר בהודעה שלא שמתי לב שהוא לא כ"כ חיובי שאני לא יודע? או שההמלצה לא כ"כ חיובית שמצדיקה עליות?


עליה וירידה במניה תלוי בד"כ כמה המניה בד"כ יורדת או עולה ,אגרסיבית או דפנסיבית. במניות קטנות ההמלצה יכולה להעלות את המניה גם 5-10% ביום. במניות כבדות וגדולות זה יכול להתבטא ב-2-3% לערך עם מחזור גדול.


בנוסף להמלצה , האנליסט נותן בד"כ מחיר יעד של המניה שיתכן שהוא גבוה בעשרות אחוזים משווי המניה עכשיו. כאמור כאשר התשואה מתחת בהרבה למדד המניות , האנליסט ממליץ על מכירה. כאשר יש המלצת מכירה בד"כ יש ירידות. ולכן תמיד צריך לחכות עד לסוף הירידות בהתאם לזמן ובהתאם לאחוזי הירידה במניה ובהתאם לניתוח המלצת המכירה.


לזכור שאנליסט ממש לא צודק בלפחות מחצית מתחזיותיו ובניתוח שלו כולל גם מחיר היעד.ולכן גם כאשר יש מחיר יעד עם המלצת קניה. אל תקנו במיידי אלא תמתינו ותחשבו קודם. יתכן מאד שיהיו ירידות במניה ותוכלו לקנות ביותר זול, או אם אנו נמצאים בשוק יורד- דובי ,גם אם יש המלצה של האנליסטים ,המניה תרד ולא תעלה למרות ההמלצה .


אומר בסגנון אחר אתם אמורים למצוא את המניה שנסחרת בדיסקאונט לפני המלצת האנליסט. אם לא עליתם על המניה קודם או לא חשבתם שהמניה זולה , תחשבו למה אתם שונים ממה שהאנליסט חושב? האם יש פרטים נוספים על המניה שאתם לא ידעתם או שהשוק לא ידע? אתם צריכים לבדוק ולנתח את מצב המניה עם המלצת האנליסט ולהחליט בעצמכם האם לקנות או למכור.


 יתכן מאד גם שהאנליסט יחזור בו לאחר מספר חודשים בהתאם להתפתחות המניה והשוק וימליץ אחרת ממה שהמליץ כמה חודשים קודם. מה קורה שהאנליסט מכריז על מכירה ויש לך את המניה? הטעות הראשונה כאמור שהאנליסט הקדים אותך בהמלצת מכירה. יש לצפות שהמניה תרד. אם אתה קונה ומוכר בטווח הקצר, מומלץ למכור.


אם אתה קונה ומוכר לטווח הארוך יותר ויש צפי לשינוי ולעליות בעתיד- גם כדאי למכור בפרט אם אתה ברווח. תוכלו לקנות את המניה אח"כ יותר זול. אם מדובר על מכירת מניה שהיא ממניות דיבידנד- הרלבנטיות עבורך היא כמה פחות דיבידנד החברה תחלק ברבעון  וכמה פחות שווי המניה תהיה בזמן חלוקת הדיבידנד.


אם תרצו להגדיל פוזיציה במניה ותרצו לקנות עוד מניות ולהגדיל את שווי האחזקה שלכם במניה ,אפשר לא למכור ולקנות ביתר כאשר המניה תרד. יש להבדיל בין המלצת מכירה קבועה  להמלצת מכירה זמנית,כלומר כאשר יש נסיבות קבועות לירידה כמו מתחרים חדשים (חברות הסלולר), ירידה בהכנסות ופחות מכירות והסכמי סחר לאורך זמן כי אין שוק - מומלץ למכור עד להתייצבות השער עם קצת דשדוש.           
               

חלק מתוך הספר "איך להרוויח יותר בבורסה ולהפסיד פחות" © לאיל מהדב 

מעקב אחר החברה והמניה והשוק ההון

מעקב אחר החברה והמניה והשוק ההון

אחרי ניתוח המניה וקנית המניה ,יש לעקוב מידי יום ויום על ההתפתחויות שיש לחברה ולמניה שיכול להשפיע  על ירידה או עליה של המניה. כמו שהבנתם יש חשיבות רבה בעיקר אם יש חדשות רעות והמניה יורדת , אם פספסת את החדשות הטובות לעליות הפסדת רק רווח , אבל יתכן שהרוח יהיה מאד גדול.

לדוגמא: מכרת ברווח 10% כאשר החברה עלתה ב-50% תוך חודש -חצי שנה בעקבות ההודעה ועוד הודעות. אם היית במצב הפסד קטן ויכולת למכור בהודעה החדשה ברווח ולא עשית זאת וחזר ההפסד,זה דוגמא למה זה כדאי בעיקר שאתה בהפסד במניה. בקיצור כל שינוי בהכרת החברה והמניה שכתבתי בכללים הקודמים.

יש לזכור ששוק ההון דינמי ומשתנה בתדירות גבוהה. חשוב לא לפספס הודעה חשובה על החברה ,ואז יהיה חוסר בקבלת החלטות לגבי המניה האם למכור או לקנות עוד או להמתין,וצריך להוסיף זאת בתסריט הפסימי והאופטימי.

דוגמאות: האם יש מוצר חדש? האם יש אישור למוצר חדש? פסיקת בית משפט לחיוב או שלילה? דוח כספי רבעוני ושנתי? מכירה וקניה של בעל עניין או בעל שליטה את מניות החברה ? קנית חלק מהחברה ע"י צד שלישי – משקיע או קרן השקעות ושינוי הרכב השליטה בחברה? התפטרות או פיטורין של נושאי משרה בחברה כמו מנכ"ל סמנכ"ל וחברי דירקטוריון? האם יש שחיתות או אי סדרים כספיים נכונים בחברה ? מה המצב בענף ומה המצב אצל המתחרות ?

התפתחות מצב המאקרו בעולם ומצב המיקרו בארץ וגם מצב החברות והמניות אפשר לדעת בעיקר ע"י אתרי העיתונות הכלכלית. מומלץ לעבור ולקרוא את כותרות הכתבות בכל העיתונות הכלכלית ולבחור לקרוא באתר אחד עיקרי , כי בחלק מהאתרים יש כתבות ייחודיות לחברה או לשוק ההון שלא מפורסמות בעיתון אחר .

מומלץ לשמור ולהעתיק את כל המידע לאורך זמן על המניה. וכל המידע הזה בחינם! בעבר וגם היום יש אתרים שדורשים תשלום עבור התכנים באתר. בעקרון המידע הכלכלי נמצא גם באתרי האינטרנט כמו בעיתון הכלכלי.

למי שיותר נוח  לקרוא דרך נייר ולא דרך מחשב- אפשר לקנות מנוי חודשי לעיתון כלכלי ואפילו שני עיתונים , ולקחת זאת בחשבון הוצאות המסחר. וכמובן תמיד אפשר לקנות עיתון בשותפות או להשאיל מהשכן שקונה עיתון. וכמובן יש אפשרות קריאה בספריות ציבוריות או אקדמיות של העיתונים הכלכליים.

זיהוי השוק: יש לזהות האם השוק עולה,יורד או מדשדש ומתנדנד. לכל סוג שוק יש כללי מסחר שונים. יש לזהות האם אתה בעד מגמה חיובית או בעד מגמה שלילית ולהשקיע בהתאם למגמה שבחרת. לרוב כדאי לבחור במגמה חיובית ולא שלילית.יש תמיד אפשרות להרוויח כאשר השוק יורד או כאשר השוק עולה.

בניתוח מניה לירידה או עליה יש 2 שיטות עיקריות : יש ניתוח כלכלי ויש ניתוח טכני. כל מי שפועל לפי שיטה אחת ,צריך לקחת בחשבון גם את השיטה השניה, ולכן נכון לדעת את 2 השיטות. יש להתבסס יותר בלמידה ולסמוך בקבלת ההחלטות יותר על השיטה הכלכלית ופחות על שיטת ניתוח טכני. 

חלק מתוך הספר "איך להרוויח יותר בבורסה ולהפסיד פחות" © לאיל מהדב